楚江新材以10.8亿元的价格收购江苏天鸟高新90%股权，向新材料产业转型升级迈出坚实的一步。同时公司向市场非公开发行募集配套资金不超过7.65亿，用以支付本次交易现金对价、飞机碳刹车预制体扩能建设项目、碳纤维热场预制体产业化项目等，以及支付本次交易中介机构费用及相关税费。本次交易结束后，天鸟高新将成为上市公司控股子公司。天鸟高新做出业绩承诺:2018/2019/2020年扣非后的净利润不低于6,000万/8,000万/1亿元。
楚江新材原为铜加工企业，2015年利用军“民融合”和“民参军”，响应国家政策号召，通过收购高端热工装备及新材料生产企业顶立科技，在做强铜加工基础材料业务的基础上，向军工新材料转型。而天鸟高新是国内领先的高性能碳纤维复合材料生产企业，其产品广泛应用于军民航天航空领域。收购天鸟高新后，将使楚江新材切入了具有良好发展前景的碳纤维复合材料领域，利用天鸟高新的技术优势，与公司在技术协同、渠道协同、资金协同等多方面形成互补，推进公司在碳纤维复合材料方面产品研发，使公司在高附加值新材料领域形成全面布局，加速在民营军工资产上的渗透。
碳纤维复合材料是国民经济和国防建设不可或缺的一种性能优异、应用广泛的战略新材料，被《中国制造2025》列为重点发展的关键战略材料。天鸟高新在碳纤维领域有20多年的技术积累，是国际航空器材承制方A类供应商、国内最大的碳/碳复合材料用碳纤维预制件生产企业、国内军机碳刹车盘预制件的主要供应商，其生产的飞机碳刹车预制件已成功产业化运用于波音、空客等主流民用飞机与多种军用飞机中，打破了国外在飞机碳刹车领域对我国的垄断和封锁，标志着我国成为继美、英、法之后第四个能生产高性能碳刹车盘的国家。
根据碳纤维行业资讯，受益于航空航天技术进步，汽车轻量化等因素，近年来我国碳纤维复合材料技术发展速度明显加快。预计到2020年，航天航空领域碳纤维的需求量将达到22800吨，汽车对碳纤维复合材料需求量有望达到1.2万吨。根据CFC预测，预计到2020年全球碳纤维复合材料的总需求将达到26万吨，年均复合增长率14.62%，市场规模将达2500亿元。
从过去3年的数据来看，天鸟高新生产的飞机碳刹车预制件制备而成的国产飞机碳刹车盘已成功应用于主流民用飞机和多种军用飞机。飞机碳刹车预制件市场可观，飞机碳刹车盘是飞机重要(A类)的消耗性部件，由于我国多样的地理环境和特殊的机场条件，平均使用1年左右就需要更换。飞机碳刹车预制件是生产飞机碳刹车盘的关键增强材料，更换新的飞机碳刹车盘就意味着需要使用新的飞机碳刹车预制件，一个飞机碳刹车盘对应一件飞机碳刹车预制件，因此可以预计飞机碳刹车预制件有相当可观的市场。
碳纤维产业链附加值极高，行业壁垒高筑，国产化大势所趋。碳纤维的高附加值的最主要因素是碳纤维技术壁垒，繁杂的工序和严苛的工艺要求使得觊觎碳纤维行业暴利的企业望而却步。其次碳纤维生产所需的设备属于高端制造，绝大部分依赖进口且存在技术保护，设备壁垒不可忽视。加之目前碳纤维主要生产国家集中在美日欧，出于军事方面担心，对中国采取碳纤维禁运，贸易壁垒严重。以T800为例，国内价格是国际市场的十倍以上。出于工业、科技、国防等各方面考虑，碳纤维国产化势在必行。作为技术密集型型企业，天鸟高新在未来发展过程中也可能面临资金实力不足、下游市场开拓能力不强等瓶颈。而楚江新材通过多年的发展和积累，能够为天鸟高新在规模化、产业化推进的过程中提供有效的支持。此时，楚江新材并购天鸟高新切入军用高端碳纤维领域可以说正逢其时。
又有股权再登拍卖台，股东股权高质押 这家资产千亿的农商行IPO之路还有多远
北京出台促中小微企业发展16条措施：减免房租，延期纳税，不抽贷不断贷
