10月28日，中国电信发布了三季度主要财务及运营数据。至此，国内三大运营商——中国移动、中国联通、中国电信三季度业绩均已出炉。从业绩上看，受4G流量红利消退等因素影响，三大运营商营收均出现不同程度下滑；从用户规模上看，三家排名正逐渐趋于固化；从5G商用上看，如果想低成本，高效率地建设5G网络，合作仍是三家无法拒绝的选项。
营收均承压
10月28日，中国电信发布的业绩公告显示，2019年前三季度，中国电信经营收入为2828.26亿元，同比下降0.8%，其中服务收入为2714.84亿元，同比上升2.5%；股东应占利润为183.89亿元，同比下降3.4%。
不仅是中国电信，中国移动和中国联通营收也出现下滑。对此，三家都不约而同地在财报中强调了市场大环境给自身经营带来的挑战。中国电信提出“传统业务饱和、新兴领域多元化竞争加剧”，中国联通则强调“市场饱和、激烈市场竞争以及4G流量红利逐步消退”，而中国移动则表示“同业及跨界竞争不断加剧、经营环境更趋复杂多变”。
从总体上来看，国内电信市场已经饱和。根据工信部数据，前三季度，通信业累计完成营业收入11339亿元，同比仅增长0.1%。其中，电信业务收入9914亿元，同比下降0.02%。在用户规模方面，截至9月底，三大运营商的移动用户总数为15.98亿户，与6月底相比，仅增加了约800万户。
从具体业务上看，4G流量红利消退的趋势正愈发明显。2018年前三季度，移动互联网累计接入流量增速高达201.9%，今年前三季度已经回落至90.4%。分月看，户均移动互联网接入流量（DOU）9月为8.39GB，环比上月下降近3%。DOU增速放缓的趋势明显，8月同比增长78%，9月同比仅增长63%。
值得注意的是，尽管前三季度三大运营商营收均出现下滑，但净利润增速相差巨大。其中，中国联通股东应占利润为98.23亿元，同比增长11.9%。而中国移动股东应占利润虽然高达818亿元，但同比下降13.9%。中国电信净利润也出现下滑，但如果剔除中国铁塔2018年第三季度上市一次性收益，则同比上升2.5%。
对于为何会出现这一现象，独立电信分析师付亮表示，一方面，相对于中国移动，中国电信和中国联通一直在成本控制方面做得较好；另一方面，个人移动业务在中国移动收入构成中所占比重高达八成左右，而中国电信和中国联通均未超过五成，因此流量费用下降、增速放缓对中国移动的影响相对更大。
排名渐固化
在用户规模方面，无论是移动市场，还是宽带市场，中国移动、中国电信和中国联通均分别位列第一、第二和第三。
在移动市场，截至9月底，中国移动的移动用户总数约9.42亿户，其中4G用户总数达7.47亿户，前三季度净增4G用户3433万户；中国电信的移动用户为3.3亿户，前三季度净增2743万户，其中4G用户达到2.75亿户，净增3294万户；中国联通的移动用户净增969万户，达到3.25亿户，其中4G用户前三季度净增3122万户，达到2.51亿户。
在宽带市场，截至9月底，中国移动有线宽带客户总数达1.85亿户，前三季度净增2836万户；中国电信（包括中国电信母公司的用户）有线宽带用户总数合计为1.8亿户；中国联通固网宽带用户净增357万户，达到8445万户。
事实上，自7月中国移动宽带用户数超过中国电信（包括中国电信母公司的用户）以及中国电信的移动用户数超过中国联通以来，三家在用户规模上的排名已逐渐趋于固化。
从用户增长速度来看，中国电信三季度移动用户净增数达695万户，远快于中国联通，这意味着二者差距在不断扩大；中国移动三季度宽带用户净增数1015.8万户，而同期中国电信净增数仅为258万户，中国移动的优势也在强化。
不过，对于中国电信和中国联通而言，改变用户格局的机会即将来临。北京商报记者从中国电信、中国联通相关负责人处获悉，三大运营商计划于今年11月30日之前，在全国范围内正式提供携号转网服务。
根据2018年五个携号转网试点省市的业务办理情况，中国移动是三大运营商中用户流失问题最严重的一家。2018年，共计超47万人使用携号转网服务，其中中国移动携入16.2万人，携出25万人；中国联通携入14.7万人，携出16.1万人；中国电信携入16.8万人，携出6.6万人。
“由于用户规模和收入增长触顶，电信行业已经进入竞争激烈的存量市场。随着携号转网全面落地，巨大的用户流失风险或将倒逼三大运营商展开新一轮用户抢夺战。”业内人士表示。
合作控成本
“在3G/4G时代，运营商最大的遗憾就是没能把互联网应用做起来，最后都变成了通信管道。而随着超低价竞争带来的影响显现，三家运营商营收均有所下滑，增量不增收的窘境丝毫没有缓解的迹象。”资深通信专家马继华指出，运营商做不好互联网服务，这并不是一个简单的问题，却是行业共同的问题，重要因素可以归纳为两个：一个是缺少合作意识，一个是缺钱。
因而，进入5G商用时代，“合作”和“省钱”对三大运营商而言尤为重要。中国电信在业绩公告中称，公司正与中国联通开展5G网络的共建共享，相信将有助于高效建设5G网络，降低网络建设和运维成本，提升网络效益和资产运营效率。
按照中国电信董事长柯瑞文的说法，通过共建共享省下的建设运维费用，中国电信将用来做业务创新和技术创新，在保持品牌独立的同时，提供差异化服务。
马继华也认同柯瑞文的看法：“共建共享确实会省钱，也会省精力，这些节约下来的资源有更好的用武之地。”
针对共建5G网络具体能为中国电信和中国联通节省多少网络建设和运维成本，北京商报记者联系采访了中国电信和中国联通相关负责人，但截至发稿，尚未获得对方回复。
与中国电信和中国联通相比，中国移动同样有合作的需求。早在今年8月，中国移动董事长杨杰表示，中国移动有和中国广电讨论5G方面的合作。“5G共建共享，是国家也支持，企业也乐意。”杨杰称。
据了解，中国广电拥有的700MHz频段是发展移动通信的黄金频段，具有信号传播损耗低、覆盖广、穿透力强、组网成本低等优势，而且适合5G底层网络。因此，与中国广电合作的运营商有望得到使用组网成本更低的700MHz频段的机会。
目前，中国移动与中国广电在5G合作方面尚没有更新的进展传出，对此北京商报记者联系采访了中国移动相关负责人，但截至发稿，暂未得到回复。
付亮认为，从某种程度上说，中国移动和中国广电具有合作必然性。他表示，即便自建5G网络，五年之内，中国广电的5G覆盖也难以满足用户的实际需求。5G网络覆盖不到的地方，三大运营商的用户还可以切换到4G信号，但中国广电不与三大运营商合作的话，它的用户就只能面临完全无信号的窘况。因而，中国广电必然有强烈的合作需求。从实力上讲，中国移动无疑是最适合的伙伴人选。北京商报记者钱瑜濮振宇/文并摄
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